ValueError：数学的なドメインエラー - Black-Scholesオプション評価

Question

私は、コールオプションの価格を、必要な条件下でBlack-Scholes式を使用して明示的に計算するプログラムを作成しています。コードを実行するとエラーが発生します。

何が原因なのかよく分かりません。してください、すべての助けは非常に大いに感謝しています。

## This program is to perform an explicit Black-Scholes hedge using the formula: 
## 
## If a stock has a constant volatility of 18% and constant drift of 8%, with 
## continuously compounded interest rates constant at 6%, what is the value of 
## an option to buy the stock for $25 in two years time, given a current stock 
## price of $20? 
## 
## The description fits the Black-Scholes conditions. Thus, using s = 20, k = $25, 
## sigma = 0.18, r = 0.06, and t= 2, we can calculate V_0 = $1.221. We will verify 
## that this result is correct: 
## 
import numpy as np 
from math import exp, log 
from scipy.stats import norm 
import matplotlib.pyplot as plt 

# Parameters 
s = 20 # current stock price 
k = 25 #strike price of the option in dollars 
sigma = 0.18 # constant volatility 
r = 0.06 # constant interest rate 
T = 2 # expiry date of contract, 2 years time 

def V(s,T): 
    return s * norm.cdf((log(s/k) + (r + 0.5 * pow(sigma,2)) * T)/(sigma * np.sqrt(T))) 
    - k * exp(-r * T) * norm.cdf( (log(s/k) + (r - 0.5 * pow(sigma,2.0)) * T)/(sigma * np.sqrt(T))) 

V_0 = V(s,T) # the value of our option at time t=0 is the same at expiry T 

print V_0 

これは私が自分のコードを実行したときに、私が得るものである：ここで、これまでに私のコードです「とValueError：数学ドメインエラー」と、それは私が定義された関数の値を返す行を指します。ありがとう！

Answer 1

log(s/k)がエラーを投げています。 20/25 = 0.8であっても、両方とも整数なので、20/25は0と評価され、log(0)はエラーをスローします。浮動小数点にsまたはkまたは両方を変換すると、それはあなたの問題を解決するはずです